Қоидаи эътимодбахши сармоягузорӣ барои шумо чӣ маъно дорад

Мундариҷа

• Фидусиат чист?
• Стандартҳои эътимодбахш
• Стандарти мутобиқат ба стандарти бовичдон
• Оё қоидаи эътимоднок ба нафақа таъсир мерасонад?
• Маслиҳатҳо барои ҳифзи портфели шумо

Дар соли 2016, Департаменти меҳнат қоидаи эътимодбахшро ҷорӣ кард ва пас аз нооромиҳои зиёд қоида дар соли 2018 бекор карда шуд.

Қоидаи эътимодбахш дар давраи маъмурияти Обама ҷорӣ карда шуда буд, ки аз ҳамаи мушовирони молиявӣ ба ҳайси эътимод амал кунанд ва ширкатҳои брокерӣ ҳангоми эътибор пайдо кардани қоида дар соли 2018 ҳамаи муштариёни худро дар ин бора огоҳ карданд.

Гарчанде ки ин қоида ҳоло амал намекунад, бисёре аз сармоягузорон огоҳии навро дар бораи фарқи байни фидуциарҳо ва ғайрифидициарҳо доранд ва ин ба онҳо чӣ гуна таъсир мерасонад, ки метавонад тағироти мусбатро дар муносибатҳои ширкатҳои хидматрасонии молиявӣ бо мизоҷони худ ба миён орад.

Фидусиат чист?

Фидусиар ҳамчун шахси воқеӣ ё ҳуқуқӣ, ба монанди мушовири молиявӣ ё ширкати хидматрасонии молиявӣ, ки масъулиятро ба зимма мегирад ва қудрат дорад, ки ба манфиати дигарон амал кунад, муайян карда мешавад. Ин шахси дигар, муштарӣ, аксар вақт асосӣ ё баҳрабаранда номида мешавад.

Мушовири молиявии боваринок наметавонад аз фурӯши маҳсулоти сармоягузорӣ ягон комиссия ситонад.

Вақте ки муштарӣ бо мушовири молиявӣ кор мекунад, вай ба мушовир эътимоди худро медиҳад ва интизор аст, ки тавсияҳо бо ростқавлӣ ва содиқона дар самти манфиатҳои ӯ дода шаванд, ки ин на ҳамеша бо мушовири ғайримуқаррарӣ сурат мегирад.

Стандартҳои эътимодбахш

Вақте ки як мушовири молиявӣ вазифаи эътимоднок дорад, ки ин меъёри баландтарини ғамхории муштариён мебошад, ин маънои онро дорад, ки онҳо бояд ҳамеша ба манфиати бенефитсиар амал кунанд, ҳатто агар он ба манфиати онҳо мухолиф бошад.

Мушовирони молиявӣ ба ду сатил, боваринок ва ғайримустақим дохил мешаванд. Бар хилофи эътиқоди маъмул, на ҳама мушовирони молиявӣ талаб доранд, ки манфиатҳои муштариёнро дар мадди аввал гузоранд ва вақте ки мушовир дар як ширкати таъминкунандаи маҳсулоти сармоягузорӣ ва ҳавасманд кардани мушовир тавассути комиссияҳо ба мизоҷон фурӯхтан душвор аст.

Иҷрои вазифаи боварӣ маънои онро дорад, ки мушовир бояд имконоти беҳтарини маҳсулотро ба муштариён тавсия диҳад, ҳатто агар ин маҳсулот ҷуброни мушовирро ба сифр ё сифр расонад.

Стандарти мутобиқат ба стандарти бовичдон

Мутахассисони молиявие, ки боваринок нестанд, мутобиқи меъёрҳои поёнии маъруф бо номи "стандарти мутобиқат" нигоҳ дошта мешаванд.

Ин маънои онро дорад, ки мушовири молиявӣ бояд танҳо як сабаби мувофиқ барои тавсия додани баъзе маҳсулот ё стратегияҳо дар асоси гирифтани маълумоти мувофиқ дар бораи сармоягузорӣ ва вазъи молиявии муштарӣ, дигар сармоягузориҳо ва ниёзҳои молиявӣ дошта бошад.

Масалан, вақте ки як мушовир барои муштарии худ ду василаи гуногуни муқоисашавандаи сармоягузорӣ дорад, шахси боваринок бояд онеро интихоб кунад, ки ҳаққи камтарин дошта бошад, зеро ин ба манфиати муштарӣ аст. Мушовири ғайримуҳим, ки танҳо ба меъёрҳои мутобиқат амал мекунад, эҳтимолан кадомеро интихоб кунад, ки сармоягузорӣ ба ӯ комиссияи баландтарин диҳад, ба шарте ки он ҳанӯз ҳам барои қонеъ кардани ниёзҳои сармоягузории муштарии худ "мувофиқ" бошад.

Агар як мушовир изҳор кунад, ки онҳо литсензияи FINRA Series 7, 65 ё 66 доранд, ин одатан аломати он аст, ки онҳо на ҳамеша ҳамчун як эътимод амал мекунанд, зеро онҳо барои фурӯши коғазҳои қиматноке, ки комиссионӣ мегиранд, иҷозатнома доранд.

Оё қоидаи эътимоднок ба нафақа таъсир мерасонад?

Сармоягузороне, ки фаҳмиши худро дар бораи фарқияти мушовирони фидусӣ ва ғайримустақим амиқтар кардаанд, метавонанд эҳсос кунанд, ки сармоягузориҳои онҳо хавфи пештар мавҷудбударо дар бар мегирад, аммо онҳо аз ин огоҳӣ надоштанд.

Агар қоидаи эътимоднок ҳанӯз ҳам амал мекард, ин шояд бисёре аз муштариёнро аз гузоштан ба сармоягузориҳое, ки аз онҳо комиссияҳои баланд ситонида мешуданд ё ҳаққи дар шакли ҷарима пинҳоншуда доштанд, наҷот медод, ки метавонистанд бо мурури замон ба ҳазорон пасандозҳои гумшудаи нафақа зарар расонанд.

Яке аз фарқиятҳои калидии байни кор бо мушовири бовичдон ва мутахассиси молия, ки танҳо бо стандарти мутобиқат алоқаманд аст, амиқии гуфтугӯ бо муштариёни худ мебошад.

Пеш аз тавсия додани маҳсулот ё стратегия, шахси боваринок усули мақсаднок ва оқилонаро барои дарк кардани ниёзҳо ва манфиатҳои беҳтарини муштариён истифода мебарад. Пас аз пешниҳоди тавсияҳо, шахси боваринок асоснокии тавсияҳоро ҳамаҷониба фаро мегирад ва кафолат медиҳад, ки муштарӣ комилан фаҳмида мешавад ва барои тафсири нофаҳмӣ ҷой намедиҳад.

Аз як мутахассиси ғайримустақими молиявӣ талаб карда намешавад, ки чунин амиқи гуфтугӯ дошта бошад ва ҳама гуна вазифаҳое, ки онҳо дар назди сармоягузориҳои муштарӣ доранд, метавонанд баробари гузоштани савдо ё ба имзо расонидани муштарӣ дар хати нуқта, хуб ба анҷом расанд. Ин намуди мушовирон ӯҳдадор нестанд ҷадвалбандиҳоро дар бораи вазъи молиявии мизоҷ ё ҳолати суратҳисоби оянда нигоҳ доранд.

Маслиҳатҳо барои ҳифзи портфели шумо

Усули беҳтарини муҳофизати портфели шумо ин аст, ки ҳарчи бештар дар бораи ниёзҳои сармоягузории худ биомӯзед, фаҳмед, ки чӣ гуна пардохтҳои гарон ва хароҷоти пинҳониро ба маҳсулоти сармоягузорӣ кашф кунед ва бидонед, ки чӣ гуна эътимод ба муқобили як мушовири ғайримуқаррарӣ мушаххас карда шавад.

Мушовирони эътимоднок ба ҳар ҳол ба шумо пул меандозанд, аммо онҳо ҳаққи хидматҳои худро ошкор мекунанд ва шумо онҳоро алоҳида пардохт мекунед, ба ҷои он ки аз фоидаи сармоягузориҳои шумо, аз қабили комиссияҳои фурӯш ва ҳаққи идоракунӣ барои баъзе фондҳои муштарак, пардохт карда шавад.

Агар шумо як сармоягузори ботаҷриба бошед, ки бо маҳсулоти сармоягузории ба шумо лозим ошно аст ва медонад, ки пардохтҳо ва дигар хароҷоти сармоягузориро аз куҷо ҷустуҷӯ кунед, шумо метавонед бо мушовири ғайримуқаррарӣ ҳамкорӣ кунед.

Агар шумо ба каҷрафти омӯхтани бисёр маҳсулоти сармоягузорӣ таваҷҷӯҳ надошта бошед ва мехоҳед боэътимод кор кунед, шумо метавонед:

• Мушовиронеро ҷустуҷӯ кунед, ки дар танзимгарони коғазҳои қиматноки давлатӣ ё Комиссияи биржаҳои коғазҳои қиматнок (SEC) сабти ном шудаанд.
• Созишномаи муштарии мушовири худро санҷед ё танҳо аз онҳо бипурсед, ки оё онҳо аминанд.
• Бо ҷустуҷӯи мушовирони танҳо пулакӣ мушовирони бовиқорро пайдо кунед. Мушовирони молиявии пулакӣ аз рӯи стандарти фидусиерӣ баста мешаванд (ҳар гуна гуфтугӯҳо дар бораи комиссияҳо маънои боварӣ надоштанро доранд).
• Ҷустуҷӯи директорияи Ассотсиатсияи Мушовирони Сармоягузорӣ (IAA) барои мушовирон. Узвият дар иттиҳодияҳои тиҷоратӣ, ба монанди IAA, метавонад нишон диҳад, ки мушовири шумо ҳамчун як шахси эътимодбахш амал мекунад.

Мушовирони ғайримустақим ҳатмӣ нестанд, ки аз муштариёни худ истифода кунанд ва агар шумо мушовире дошта бошед, ки ба шумо писанд аст ва эътимод дорад, бо онҳо музокираи ошкоро дар бораи пардохтҳо ва комиссияҳо гузаред ва ин хароҷотҳо ба фоида ба портфели нафақаатон чӣ қадар таъсир мерасонанд ҳар сол.

Шояд ба шумо муфид бошад, ки фаҳмед, ки шумо барои як мушовири боваринок чӣ қадар пул пардохт мекунед ва бубинед, ки чӣ гуна ин хароҷот дар муқоиса бо он чизе, ки шумо ҳоло пардохт мекунед.